獨家專訪｜與MaiCoin集團創辦人劉世偉閒聊：美國監管動態、台灣交易所真的處於弱勢嗎？

來到 MaiCoin 位於八德路的實體門市，我們在一樓的咖啡稍作休息，等待那天訪問的主角 MaiCoin 集團創辦人劉世偉 Alex。從 2014 年就開創比特幣交易平台 MaiCoin，後來推出加密貨幣交易所 MAX，這位從小就在美國長大、求學，史丹佛電機工程碩士畢業的創辦人暨執行長，一出現就用很特別的方式登場：騎著一台消光黑的公路車。

他一手扛起公路車，隨我們一起上到二樓，

「其實我們只是想問一下您，作為台灣主流交易所之一，怎麼看美國最近的監管議題，還有你覺得台灣的交易所應該怎麼走？」我們問道。

他隨手用紅酒杯裝滿水，就輕鬆地開始了這一次有趣的閒聊。

美國監管變化（ㄧ）：FinCEN 提案擴大旅行規則

鏈新聞一直很關注美國金融犯罪網路部門 (FinCEN) 在川普任內末期，提出的一項反洗錢規則：擴大旅行規則適用。簡單來說，美國政府希望加密貨幣交易所能夠做到一件事，有外部私人錢包轉入到交易所用戶錢包，或者由交易所轉出到外部的私人錢包，只要超過一定金額，所有虛擬資產服務提供商 VASP (包含交易所)，都有責任需要對外部錢包進行身份審查 (KYC)。這件事讓美國交易所巨頭 Coinbase 等業者發出強烈反彈與擔憂，因為這已經超越了原先旅行規則要求，僅做 VASP 對 VASP 資訊交換的範疇了。

劉世偉輕描淡寫的告訴我們，他對這件事感到很疑惑，因為沒有碰到法幣的交易，並沒有必要去做這類型的監控。他表示，雖然這樣的監控，在技術上可能被實現，但回到現實面用銀行做舉例，你在銀行間轉帳要用旅行規則監管，這很合理，但是若從銀行 ATM 將錢領出來之後，現金轉移仍要被銀行監管，以目前的市場狀態來說不好做到。

無論如何，包含 MAX 交易所在內的幾間交易所，也已經與 CoolBitX 合作，採用 Sygna Bridge ，預備好適用於旅行規則的系統。

在我們訪問後，拜登上任，這項提案延長了公眾意見徵詢期，拜登又凍結所有進行中的新監管制定，看來暫時是不會有結果了。

美國監管變化（二）：OCC 開放銀行玩穩定幣

先複習一下美國貨幣監管署 (OCC) 的消息，在川普任內的主計長 Brian Brooks 以前曾是 Coinbase 的法務長，他在 2020 年提出了加密貨幣友好的創新政策：開放銀行能託管加密資產、銀行能處理穩定幣支付業務並參與節點。不僅如此，他也公開表示 DeFi 能夠為銀行業帶來進步。

劉世偉同樣對這些消息感到振奮。央行數位貨幣 (CBDC) 在中國推行數位人民幣 (DC/EP) 之後，美國的動態一直是關注焦點。劉世偉認為，美國不同於中國，以專權推動的方式推行 CBDC，而是符合其聯邦風格，透過政策開放聯邦銀行來發行與營運對價單一法定貨幣的穩定幣，而這樣的方式不一定會較 DC/EP 弱勢。他認為，沒有濫權的發行實體，其穩定幣在政治考量、數據隱私以及國家安全上，都可能更容易被國際接受。

他表示，像是摩根大通銀行已有銀行間結算用的 JPM Coin，若未來美國的銀行發行面向消費者使用的數位貨幣，那樣的發行規模絕對是遠超過現有的 USDT、USDC，也因此 OCC 給銀行的穩定幣政策，面向的應是這種規模的發行。

他也接續上個話題，FinCEN 的政策動機更可能是為了這樣的應用。劉世偉表示：「這樣的情境下，旅行規則的導入就顯得合理。如果有用戶不符合銀行體系的反洗錢規範，那就會直接被踢出這個體系。」

那台灣有沒有可能出現加密貨幣銀行呢？劉世偉認為，時程並無法預估，不過，韓國有加密貨幣交易所與銀行合作的案例、新加坡也有像星展銀行與新加坡交易所合作，推出加密貨幣託管與交易的服務，台灣或許朝韓國的方式可能性比較高。

台灣法幣交易所處於弱勢？劉世偉：未來三到五年，只會有兩個平行世界

對於重度炒幣的用戶來說，台灣的法幣交易所可用的功能不多，主要強項在法幣出入金以及法幣和加密貨幣之間的交易。面對海外的幣幣交易所幣安、OKEx、火幣、FTX 等宰制全球市場，衍生性商品、理財產品種類繁多，台灣礙於監管幾乎都不能做。我們很好奇劉世偉是怎麼看台灣法幣交易所的出路與定位：

他認為，Coinbase 與幣安的交易幣種有數倍的落差，他不敢說哪一種策略才是對的，但端看美國在 2020 年 SEC 的執法行動 (如：控訴 XRP 為未註冊證券)，以及曾指多數 ICO 都是證券的新任 SEC 主席 Gary Gensler，就可能產生很多變數。就算是管轄期貨的 CFTC，也對 BitMEX 出手。按照這個邏輯，對於其他任何幣種都可能陷入監管風險。

劉世偉認為，幣安在幣種數量以及比特幣交易對的流動性上沒有話說，但含有這麼多的幣種與大量的衍生品交易業務上，而且，直到最近才真正禁止美國 IP 的用戶使用其平台。對於 SEC 與 CFTC 而言，幣安的所有業務都應在監管範圍內。無論是 OKEx、火幣、FTX 等類似業務交易所都是一樣的。

至於台灣法幣交易所應該如何定位？劉世偉表示，這跟 DeFi 的發展是有關係的，他認為 DeFi 是個高度自由的世界，要交易任何幣種、衍生品要怎麼玩都可以，沒有人為方式可以來阻止。因此他認為未來三到五年，會是兩個平行的世界，一個是針對特定衍生交易或特定區域的受監理交易平台，另一個是創新瘋狂、毫無規則限制的 DeFi 世界。

而處於中間的業者，將處於越來越尷尬的地位，儘管多數主流的幣幣交易所都登記在海外，但實際負責人國籍都還是在可被問責的法治區範圍。對於監管，劉世偉看得很豁達，他認為一切的監管都有其脈絡，如果要極端反抗監管也可以，但服務可能始終只為一小群人而做。

他表示，以 MaiCoin 的定位來說，還是會選擇接受政府監管，如果監管放行，才會開發更多的業務。對於如何增長用戶，他表示：「能隨著時間撐下去，就能展現價值。」

他回憶 2016 年邀請以太坊創辦人 Vitalik 來台時，當時以太幣一塊美金不到，僅討論很多理論型的內容。然而僅不久時間，以太幣就已漲了上千倍，人們已經在討論 OCC 怎麼處理穩定幣的問題。若 MaiCoin 能再做五年，他相信這樣的穩定長久經營足以讓社會了解 MaiCoin 的經營理念以及服務價值。

我們很好奇為什麼劉世偉不像是一些交易所的執行長一樣，作為一個明星在媒體上鼓吹投資加密貨幣。他僅表示，加密貨幣的採用是很大的議題，他比較傾向讓大家去注意社會經濟環境的變動，例如：美國印鈔政策對國際經濟的影響、現有貨幣系統對於紓困政策帶來的不便等。希望是在人們對加密貨幣產生需求時，作為提供服務的角色。MaiCoin 集團希望投資者除了關注幣價漲幅和波動之餘，也能充分了解區塊鏈技術的價值以及這些代幣帶來的應用如何影響世界。