海量槓桿代幣亂入?Balancer緊急訂定「代幣白名單」,試圖限制大戶參與挖礦

Uniswap 競爭對手 Balancer 在 23 日晚間正式啟動流動性挖礦機制,為流動性提供者發放治理代幣 BAL,鏈新聞昨日報導,BAL 代幣日內漲幅高達 145.7%。而緊接著 Compound 協議之後發行治理代幣的結果,果不其然吸引了許多高度投機行為,Balancer 為此緊急更改制度,將訂定符合標準的「代幣白名單」。

槓桿代幣亂入

數據平台 predictions.exchange 先是在推特上指出,FTX 交易所正主導這個流動性挖礦的遊戲。圖中可以發現,FTX 發行的槓桿代幣「USDTBEAR」以及「USDTHEDGE」佔據流動性提供者的首位,依計算器粗估的數據,本週超過 50% 的 BAL 代幣都會歸這個流動性提供者所有(以每週 145,000 顆,大約每年 750 萬顆的速度釋放)。

BAL 治理代幣分配計算器(Source : predictions.exchange)

由於 Balancer 是以 coingecko 的提供價格數據為基準,以此來評估儲備池中的流動性,這讓大戶、大型機構有機會鑽漏洞,只需要存入大量 ERC20 資產在 Balancer 流動性池中,便能獲取大量 BAL 代幣。

三倍看空 USDT 在 coingecko 的價格數據(Source : coingecko)

FTX 創辦人的建議

無法得知是否為槓桿代幣發行方 FTX 交易平台所為,不過其創辦人 Sam Bankman-Fried 倒是在推特上對於 Balancer Labs 給出一系列建議,摘要如下:

  • 儲備池某些交易對的交易量極低,卻能獲得 BAL 代幣
  • 應重新訂定 BAL 代幣分發規則
  • 訂定符合標準的代幣
  • 投票沒有透過 BAL 代幣進行,破壞了 BAL 的治理
  • 啟動代幣白名單,已分發的代幣不要朔及既往
  • 領導者不管是行動上,或對於社群的聲音要迅速應對

Sam Bankman-Fried 認為,任何實時的修改對於 DeFi 項目本身都很危險,強調不能隨意修改用戶已經得到的東西,否則治理也等同失去了重要性。他表示:

真的,流動性挖礦很愚蠢,它有效地創造「負手續費」,表面上帶動了活動增長的跡象,但大眾需要的是有用的產品。

Balancer 建置代幣白名單

由於流動性挖礦明顯遭到利用,Balancer Labs 迅速做出變動,在 Discord 平台上發起了社群投票,結論是「實施合格代幣白名單」,以限制大型機構大量取得 BAL 代幣。而先前已經分發的 BAL 代幣則不在此限,該代幣名單已經在區塊高度 10331138 後正式實行。

BAL 代幣波動極大,其種子輪價格為 0.6 美元,最高價目前到 23,截稿前回落到 17.7 美元。根據 Coingecko 的排名,BAL 目前市值排名來到 73 名,Balancer 協議的鎖定價值也經歷一倍的增長,目前以 8,500 萬美元名列第五大 DeFi 協議。

DeFi 鎖定價值排名(Source : defipulse)

而雖然 FTX 創辦人聲稱流動性挖礦非常愚蠢,但還是在今天宣佈上線 BAL 代幣的現貨、季度合約及永續合約,將提供 3、5、10 及 20 倍等四種槓桿級別。

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