流動性挖礦啟動!Balancer代幣日內漲幅達145%,下一個COMP即將出現?

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photo credit:WRVO

Uniswap 競爭對手 Balancer 已在昨晚為其流動性服務提供商發放治理代幣 BAL,並正式啟動流動性挖礦機制,根據 CoinGecko 數據顯示,該代幣 24 小時漲幅達到 145.7%。若流動性挖礦能夠為 Balancer 帶來與 Compound 相同的成長速度,或將一舉成為當前市場第三大的 DeFi 平台。

Balancer 正式開始發幣

繼去中心化借貸協議 Compound 發行 COMP 代幣後,特殊的「借貸挖礦」機制立即成為市場的焦點。近期,又有另一個 DeFi 項目啟動了睽違已久的代幣發行計畫。根據公告,自動做市協議 Balancer 已在昨晚(23日)正式開始為其流動性服務提供商發放治理代幣 BAL,接下來協議的「流動性挖礦」每週會分發 14.5 萬顆 BAL 代幣,此舉的目標是爲早期採用者提供流動性的經濟動機,並給予這些人參與協議治理的權力。

事實上,早在 6 月 1 日便開始計算 Balancer 資金池的流動性提供商能夠獲得的 BAL 代幣,只是當時這些代幣都尚未被分發,直到昨日代幣發行機制啟動後,Balancer 團隊才為資金池的流動性提供商發放了這段時間累積的 43.5 萬顆的 BAL 代幣。根據 DeFi Pulse 的數據顯示,Balancer 協議的總鎖定資產價值(TVL)已從獎勵計算日(5 月 31 日)前的 1,590 萬美元增至撰寫本文時的 6,250 萬美元。Balancer Labs 執行長 Fernando Martinelli 針對代幣發行機制表示:。

「我們這樣做的主要原因是希望將(治理)這件事分散化。我們相信去中心化,無需信任的未來。並且,我們希望 Balancer 能夠做到這一點。我們需要以健康的方式進行代幣分配。」

BAL 發行機制

BAL 代幣的供應量為 3,543.5 萬顆 ,其中 25% 分配給創辦人、核心開發者、顧問與早期投資者(據報導,種子輪的代幣價格為 0.6 美元),這部分代幣需鎖倉一段時間才能釋出(目前並未找到確切的鎖倉期限)。剩餘 75% 的代幣將分配給流動性提供者,以每週 145,000 顆,大約每年 750 萬顆的速度釋放,根據以太坊的出塊速度計算,代幣發行計畫大約需要 9 年的時間才能完全發行完,但是由於 BAL 是一種治理代幣,持有人也可以隨時以投票的方式加快發行速度。

而每週的代幣分配會考慮流動性提供商提供的流動性總量、資金池費率等因素決定,基本上提供的流動性越大,費用率越低,能獲得的代幣就越多。

截稿前,1 顆 BAL 的價格約為 22.5 美元,主要交易量來自 MXC 交易所,佔總交易量的 65%。 

一舉成為第三大 DeFi 平台?

Balancer 這種將治理代幣置入協議中發行的方式稱為「流動性挖礦」,與目前討論度最高的 COMP 「借貸挖礦」有異曲同工之妙。這種做法能夠讓協議的實際參與者在決策過程中佔有一席之地。

同時,這種發行機制也能為 DeFi 協議帶來很高的關注度與採用率,以 Compound 為例,從 6 月 15 日起,由於放款和借款能夠賺取 COMP 代幣,大量資金湧入 Compound ,使其總鎖定資產價值成長了超過 6 倍,成為 DeFi 中最大的平台。

值得注意的是,這兩個項目處於產品生命週期的不同階段。Compound 於 2018 年 9 月開始運行,在發行代幣之前已經運行了一段很長的時間。而 Balancer 則是今年第一季度上線的新平台,是否能夠引領出與 Compound 一樣的熱潮,目前還是未知數。不過,如果 Balancer 的協議規模能夠以與 Compound 相同的速率增長的話,很有可能在 DeFi 領域中一躍而起,成為僅次於 Maker 的第三大 DeFi 平台。

作為 Balancer 種子輪投資人,CoinFund 的 創辦人 Jake Brukhman 說道:

「我認為能夠在這些 DeFi 協議的競爭中起到關鍵作用的是代幣發行而不是技術本身。Uniswap 至今仍未宣布有意獎勵其資金池的流動性提供商,品牌確實起著重要作用,但我認為,我們會看到 Balancer 迅速建立起非常成功的品牌。」

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