SEC將對穩定幣監管掌權?SBF發表應有框架,期待與政策制定者交流
彭博社指出,近來美國政府正在討論的穩定幣監管議題已有進展,並將於本週發布報告。對於此議題,FTX 交易所創辦人 SBF 也發表了其看法,明確指出穩定幣的優點及應有的監管框架。
SEC 增加對穩定幣的控制權
根據彭博社的報導,美國財政部及其他機構將在本週發布一份關於穩定幣的報告。報告內容可能包含 SEC 將對穩定幣有更多的監管權,並要求美國國會盡快通過立法,規定穩定幣的監管應與銀行存款類似。
在過去幾個月裡,SEC 主席 Gary Gensler 曾在許多公開場合發表對穩定幣的堪憂。他認為其背後的抵押資產應被更明確地披露,並表明穩定幣現今就如賭桌上的籌碼。倘若這份報導內容屬實,SEC 將獲得比以往龐大許多的控制權,畢竟穩定幣當前市值已經超越 1,300 億美金。
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SBF 對穩定幣的監管框架看法
Stablecoins are one of the most important pieces of the cryptocurrency ecosystem, and have the potential to make payments way more efficient.
They could also use more regulatory oversight than they have now.
Some thoughts on a potential regime:https://t.co/bw0XouGVKj
— SBF (@SBF_FTX) October 26, 2021
FTX 交易所創辦人 SBF 今日也發表了一篇對穩定幣的看法,在此篇文章他詳細說明了穩定幣到底是什麼,並且相當認可穩定幣在資產轉移上的優勢。相較於過去的資產轉於方式,像是透過點對點轉帳程式、ATM 轉帳或是銀行匯款,通常得花上較多的時間才能將資產傳送到對方手上。與此同時,還要支付額外的手續費。若使用高效的區塊鏈網路或是同樣的交易所使用穩定幣進行轉帳,不到一分鐘的時間便可轉帳完成,而費用甚至不到一分美元。
但由於穩定幣的儲備及贖回風險,以及被用來進行金融犯罪的可能性。SBF 提出了以下幾點,認為是合理的穩定幣監管框架不可或缺的:
1.所有向美國用戶發行的穩定幣,皆需在一個或多個監管機構的監督下在「受監管的穩定幣」正式名單上註冊。
2.穩定幣的註冊將著重於透明度及報告,有著明確的記錄保存及定期檢查義務。授權此計畫的監管機構有能力撤銷已註冊成功的穩定幣。
3.註冊將涉及發布每日儲備清單,其中詳細說明穩定幣儲備的總淨值是多少,並依照類別將其細分且標明確切數量。(例如:在 XYZ 銀行有 100 美元;短期美國公債有 95 美元;Tier-1 美國公司商業票據 50 美元;某項監管機構認可的其他資產 10 美元 )
4.註冊時必須要求發行方隨時保持足夠的儲備,而各式儲備資產皆要經過明確定義的估值折扣。(例如:FDIC 保險銀行帳戶中的美元須減少 0.1% 的估值;短期美國公債須減少 1% 估值;Tier-1 商業票據減少 10% 估值;歐元、英鎊、日元、瑞士法郎等先進國家法幣減少 20% 估值;比特幣減少 50% 估值。) 也就是說,風險越高、波動度越大的資產估值減少越多。
5.註冊前需要會計師事務所進行半年一次的審計,以確認準備金是否如實反映。
6.註冊時要求發行方對穩定幣有清晰透明的贖回要求(例如:基於客戶的 KYC 文件)及明確的客戶投訴流程 (如果贖回被拒絕)。
7.為了解決金融犯罪,所有註冊的穩定幣都必須在公共分類帳上,並充分建構鑄造及贖回過程。以確保與非法活動有關的穩定幣無法被贖回。(透過鏈上監控和分析工具觀察,建立一套標準的區塊鏈監控軟體。)
「這些要點中的每一點旨在保持穩定幣的可用性,同時解決當前的監管問題。我們非常期待與政策制定者、監管機構及市場參與者就以上概念進行交流。」SBF 於報告中說到。
報告的最後也提出了一份每日報告示意圖供監管機構參考。